发布日期：2026-02-14 12:44    点击次数：188

各人AI算力霸主正靠近供应链本质的严峻查验。鄙人一代AI加快器量产时分表靠拢之际，由于主要存储芯片供应商在产能延迟和良率进步上遭逢双重阻力，英伟达可能被动调节其采购政策，放宽对第四代高带宽内存（HBM4）的技巧规格条件，优先确保供应踏实性而非极致性能。

据ZDNet报谈，尽管电子近期文告HBM4行将量产出货，在程度上稍许跨越于竞争敌手SK海力士和好意思光，但全体商场供应动态仍取决于英伟达的最终采购决策。当今的迹象标明，即使是行业跨越者，要在清闲英伟达设定的11.7Gbps最高规格的同期保证大领域供货，仍靠近弘远挑战。

这一潜在政策调节反应了现时半导体供应链的病笃所在。淌若英伟达坚抓最高性能要领，其下一代代号为Rubin的AI芯片量产可能因要道零部件蒙胧而受阻。商场当今大宗预期，英伟达将收受更为求实的作念法，即在采购最高规格HBM4的同期，并行采购略低规格的版块，以均衡性能需求与供应链安全。

这一行变对投资者而言至关遑急，它不仅关联到英伟达新品的上市节律，也将径直重塑存储芯片商场的竞争模式。跟着本年存储芯片蒙胧景色展望比客岁更为严峻，能否在放宽后的规格下杀青踏实拜托，将成为三星、SK 海力士等供应商争夺商场份额的要道。

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三星虽获认证上风，但量产良率仍存隐忧

尽管三星电子在英伟达HBM4的资历测试中处于领跑地位，但这并不虞味着供应问题已治丝益棼。商场关怀的焦点已从单纯的出货速率转向全体的供应智商。报谈指出，淌若英伟达严格推行11.7Gbps的规格要领，澳门信誉网赌城三星当今的产能恐难以清闲Rubin芯片大领域量产的需求。

制约身分主要来自良率和产能。法例本月，三星1c DRAM的良率臆想在60%傍边，若计入先进的后端封装工艺，灵验良率将进一步着落。此外，三星客岁底的1c DRAM月产能约为6万至7万片晶圆，这一领域不及以掩饰英伟达对HBM4的沿路需求。固然三星正在推动新投资和坐褥线调治，但产能爬坡尚需时日，短期内难以大幅进步供应量。

SK 海力士靠近性能达标挑战，硬件优化仍在进行

动作英伟达HBM供应体系中的另一中枢玩家，SK 海力士相通靠近技巧阻力。据ZDNet报谈，尽管SK海力士已得回英伟达HBM4约60%的分派份额，但在早期的可靠性评估中，其居品在达到11Gbps级别的性能施展上遇到了贫瘠。

报谈称，SK海力士当今正奋力于于通过硬件改良来科罚这些性能短板，但最终科罚决策尚未得到阐明。这一技巧瓶颈进一步加多了英伟达单一依赖最高规格居品供应的风险，迫使其不得不再行评估对不同供应商的技巧条件。

双轨采购政策或成定局，确保存储芯片供应踏实性

鉴于上述供应端的本质逆境，英伟达极有可能收受天简直采购政策。据ZDNet引述行业音信东谈主士指出，英伟达不仅会采购11.7Gbps的顶级HBM4，还可能并行采购10.6Gbps等略低规格的版块。

这一政策调节旨在镌汰供应商的技巧压力，使得三星、SK 海力士及好意思光三家主要厂商更有可能杀青领域化供货。报谈进一步指出，在存储芯片蒙胧日益加重的大配景下，英伟达适度放宽HBM4性能要领被闲居视为确保抓续供应踏实性的必要举措。这对确保下一代AI基础要领定期拜托至关遑急。

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